미래의 주가를 예측하기 위한 방법 3가지

 

 

 

 

 

 

미래의 주가를 예측하기 위한 방법 3가지

 

미래의 주가를 예측하는 방법에는 크게는 3가지 방법이 있습니다. 가장 기본적으로 기업의 펀더멘털을 분석하는 기법, 보통의 트레이더들이 많이 사용하는 차트분석 기법 마지막으로 기관투자자들이 많이 사용하는 포트폴리오 기법 등이 그것입니다. 아래에서는 이 3가지 기법에 대한 장점과 한계를 살펴보고 우리에게 어떠한 투자방법이 올바른지 체크해 보도록 하겠습니다.

1. 펀더멘털 분석

기업의 내재가치와 현재의 주가와 비교해 보는 방법으로 현재 주가가 기업의 가치에 비해 저평가되었는지 아니면 고평가 되었는지를 판단하여 미래의 주가를 예측하는 방법입니다. 기업의 재무제표를 분석하고 동일업종의 다른 기업과 비교해 보면서 기업이 주가 상승과 주주의 배당금 상승에 얼마나 영향을 미칠 수 있는가를 분석합니다.

 

기업의 재무제표 및 기업가치 분석

 

① 펀더멘털 분석의 한계

• 기업분석의 기초자료인 재무제표를 신뢰할 수 없음
• 개인투자자들은 분석자료를 찾기가 쉽지 않고, 찾는다고 하더라도 분석방법이 어려움
• 과거의 실적은 이미 공개되어 주가에 반영된 것으로 과거의 수치에 따른 가치분석은 미래 주가 예측에 무의미
• 아무리 가치가 높은 기업이라도 시장에서 인기가 없으면 주가 상승을 기대할 수 없음

 

② 펀더멘털 분석의 보완방법

• 최소한 3년 정도의 재무실적을 비교 검토할 것
• 투자의 기본 개념인 ROE, PER, EV/EBITDA, PBR 등 지표를 숙지하고 업종 평균과 비교할 것
• 개별 종목에 한정하지 않고, 산업전반에 대한 보고서 등을 통해 미래 유망산업 > 개별 종목으로 분석할 것

 

 

2. 차트분석(기술적 분석)

현재의 주가나 거래량 등 과거의 데이터를 기반으로 투자자의 투자심리, 시장에서의 인기, 대내외적 이슈 등을 종합적으로 검토하여 차트의 움직임에 따라 미래의 주가를 예측하는 방법입니다. 수요와 공급의 결과가 가격과 거래량의 형식으로 차트에 그려지기 때문에 현대의 트레이더들은 차트를 과학이자 심리학, 그리고 매수와 매도의 시점을 확정하는 지표로서 활용하고 있습니다.

기술적 분석이라고도 부르는 차트분석

 

① 차트분석의 한계

• 차트분석은 보는 사람에 따라 달라질 수 있음
• 차트의 그래프는 과거의 주가흐름이므로 미래에 반복되지 않을 가능성이 높음
• 차트분석 방법이 동일하다면 모두가 동일한 신호로 매매를 할 것이기 때문에 선착순이 될 것
• 개인들의 심리 때문에 차트분석이 실제 거래에 적용되기는 극히 어려움

 

② 차트분석의 보완방법

• 펀더멘털 분석과 차트분석을 반드시 함께 하여 리스크를 줄인다
• 내가 잘 모르는 기업에는 투자하지 않는다
• 손절라인과 수익라인을 명확히 하여, 개인감정이 투입되는 것을 최대한 억제한다.

 

 

3. 포트폴리오 기법

위의 2가지 방법에 대한 한계점을 꼬집으면서, 개인이 미래의 주가를 예측하는 것은 불가능하다는 전제를 가지고 다양한 분야의 증권에 분산투자를 통해 리스크를 줄이고 안정적인 투자수익을 얻고자 하는 투자방법을 말합니다.

법인은 수많은 증권자료를 분석하여 최적의 포트폴리오를 구성한다

 

①  포트폴리오 기법의 한계

• 증권시장에 주어지는 모든 정보는 즉각 주가에 반영된다는 '효율적 시장 모델'을 전제로 현재의 주가가 곧 현재의 기업의 가치를 나타낸다는 랜덤워크 이론(Random Walk Theoty)을 배경으로 하므로 미래 주가는 예측이 불가능하다다는 점을 기초로 하기 때문에 여러 증권의 정보를 분석할 수 있는 기관 외에 개인들에게는 불가능에 가까운 방법임

 

② 포트폴리오 기법의 보완방법

• 개인투자자들의 경우, 개별 증권에 대한 포트폴리오를 구성하는 것은 많은 어려움이 있을 수는 있지만, 펀더멘털 분석에 따른 ETF투자를 통해 산업전반에 대한 포트폴리오를 구성하는 것은 가능할 것입니다,

 

 

이상으로 미래의 주가를 예측하기 위한 방법 3가지를 살펴보았습니다. 주식투자를 시작하거나 주식투자의 기본부터 다시 배우려는 구독자님들께 조금이라도 도움이 되었으면 좋겠습니다:)