분산투자와 집중투자 어떤 투자 방법이 적합할까?

지난번 포스팅에서 성공투자를 위한 대원칙 5가지에 대해 살펴보았는데요, 이러한 원칙에 따른 투자전략에는 분산투자와 집중투자가 있습니다. 분산투자하면 떠오르는 유명한 격언이 있죠. "달걀을 한 바구니에 담지 말라"입니다. 하지만, 오마하의 현인 워런버핏은 "분산투자는 무지의 산물이다"라고 하여 집중투자를 강조합니다. 그렇다면 우리에게는 분산투자와 집중투자 방법 중 어떤 방식이 자산을 지키고 증식하는 데에 더 좋은 방법일까요? 

분산투자와 집중투자 어떤 투자 방법이 적합할까?

 

1. 분산투자 : 리스크를 최소화하는 투자 전략

1) 분산투자란 무엇인가?

분산투자란, 투자 자산을 세분화하여 포트폴리오를 구성하고, 특정 분야의 위험을 다른 분야의 수익으로 완충하여 리스크를 최소화하는 방식의 투자 전략을 의미합니다. 이때 분산투자를 위한 포트폴리오는 자산 간의 상호관계가 매우 중요한데요, 단순하게 보면 "수익률을 높여주는 성격의 자산"(주식, 암호화폐)과 "리스크를 방어하는 성격의 자산"(금, 채권, 부동산)을 골고루 포트폴리오에 담아서 자산의 안정성을 높이며 큰 손실 없이 적정 수익률을 추구합니다.

 

2) 분산투자는 누구에게 어울릴까?

분산투자는 일반적으로 자본의 규모가 큰 투자자일수록 분산투자를 선호하는 성향이 있습니다. 그 이유는 이미 굴리고 있는 자본의 규모가 크면 작은 수익률만으로도 수익금의 규모가 크기 때문에, 굳이 모험적으로 큰 수익률을 추구할 이유가 없기 때문입니다. 따라서 주로 기관투자자들이나, 이미 많은 자본을 모은 개인들 또는 티끌 모아 태산이라고 생각하는 안정성향이 강한 개인들이 리스크 없이 안정적으로 돈을 불려 나가고자 할 때 활용하는 투자방식입니다.  

 

2. 집중투자 : 수익률을 최대화 하는 투자 전략

1) 집중투자란 무엇인가?

집중투자란, 개별 종목에 대한 집중분석과 산업전반에 대한 공부를 통해 소수의 유망종목을 선정하고 해당 종목에 집중적으로 투자하여 수익률을 최대화하는 투자 전략을 의미합니다. 집중투자라고 해서 한 가지 종목에만 몰빵 한다는 의미가 아니라 수익률을 극대화해줄 수 있는 종목을 찾아 집중적으로 매집하고 중단기적인 관점에서 적기에 매도하고 장이 안 좋은 시점에는 투자를 쉬거나 방어적 성격의 자산을 집중적으로 매집하고 적기에 매도하는 방식을 의미합니다.

 

2) 집중투자는 누구에게 어울릴까?

집중투자는 분산투자와는 반대로 자본의 규모가 작고 높은 수익률을 기대하는 공격적 투자성향을 가진 투자자들에게 적합합니다. 티끌은 모아봐야 티끌이라고 생각하며, 작은 투자금을 높은 수익률로 큰 수익금으로 빠른 기간 안에 재투자 하여 복리효과의 극대화를 노립니다. 주로 트레이더, 스켈퍼들의 투자영역이며, 초단기 투자자들도 이 방식의 투자를 선호합니다.

 

3. 분산투자와 집중투자 중 나에게 어울리는 투자 전략은?

투자는 선택이 아닌 필수입니다. 하지만 당연하게도 투자 방법이나 전략에는 정답은 없습니다. 현재 나의 자본의 상황과 앞으로의 현금흐름, 지출 등을 잘 생각해보고 투자 전략을 선택해야 할 것입니다.

 

1) 현재 나에게 모아놓은 자본이 전혀 없고 앞으로 현금흐름도 불명확하다면?

우선 근로소득을 통해 안정적인 현금흐름을 하나라도 만들고, 절약과 저축을 통해서 투자할 시드머니를 모아야 합니다. 이때는 투자를 논할 단계가 아니라 '저축' 을 우선해야 할 것입니다.

 

2) 근로소득을 통한 현금흐름이 있지만,  시드머니가 500만원 ~ 1,000만원 미만이라면?

슬슬 투자에 관심을 가지고 공부를 할 시기입니다. 시드머니가 크지 않다는 것은 큰 수익을 기대하기도 어렵지만, 반대로 생각하면 공격적인 투자를 하더라도 잃을게 많이 없고 다시 일어설 수 있다는 것을 의미하기도 합니다. 이시기에는 공격적인 집중투자를 해야할 시기로 집중투자를 위한 경제와 개별종목에 대한 분석도 게을리 하면 안되는 시기입니다.

 

3) 근로소득 및 사업소득 등을 통한 현금흐름이 있고, 시드머니가 5,000만원 이상이라면?

여기서부터는 이제 성향과 개인 역량에 따라 투자전략이 달라질 수 있습니다. 본인이 판단했을 때, 투자 자산 중 70%까지 손실을 감당할 수 있으며, 내 판단에 따른 투자로 돈을 잃더라도 일상생활에 지장이 없을 거라고 판단되면, 당연히 집중투자입니다. 하지만, 나는 투자손실을 견딜 수 없고 몇년이 걸리더라도 원금을 지키고 싶다는 생각이 강하다면 분산투자를 추천드립니다. 투자도 건강을 잃으면 다 소용이 없어지기 때문입니다.

 

 

이상으로 분산투자와 집중투자에 대한 개념과 나에게 어울리는 투자전략은 무엇인지에 대해 살펴보았습니다. 모든 사람들의 투자 상황이 다 같을 수 없기 때문에 판단기준을 본인이 투자했을 때 마음이 불편하지 않은 정도에 기준을 두시는게 가장 좋은 투자방법이라고 생각합니다:)